Данъчен наръчник за инвеститори в България

Настоящият материал обобщава основните данъчни правила за физически лица (местни за България), инвестиращи в различни класове активи.

Внимание: Този материал има информативен характер и не представлява счетоводен или правен съвет. Данъчното законодателство търпи промени, а някои специфични казуси изискват консултация с данъчен експерт или НАП.

1. Криптовалути (крипто активи)

Според практиката на НАП доходите от продажба или замяна на криптовалути се третират като доходи от продажба на финансови активи (чл. 33 ЗДДФЛ).

Кога се дължи данък: Данъчно събитие възниква при продажба (обръщане във фиатни пари — EUR, BGN, USD) или при замяна на една криптовалута за друга (напр. BTC за ETH). Самото притежаване (hodl) не генерира данъчно задължение. ДДС при търговия с криптовалути не се дължи. Но достигането на праг за регистрация по ДДС от търговия с криптоактиви води до регистрация по ДДС и ежемесечен ангажимент за деклариране на обороти.
Размер на данъка: 10% върху данъчната основа (сумата от реализираните печалби минус сумата от реализираните загуби през годината).
Срок за деклариране и плащане: От 10 януари до 30 април на годината, следваща годината на реализиране на дохода. Ако ще се ползва отстъпка от 5% от дължимия данък (но не повече от 255,65 евро — левовата равностойност на 500 лв.), декларацията следва да се подаде по електронен път до 31 март и данъкът да се внесе изцяло до същата дата.
Къде се декларира (ГДД по чл. 50): Приложение № 5 (Доходи от прехвърляне на права или имущество), Таблица 2 (Доходи от продажба на финансови активи). Код на дохода: 508.

NB! Важно уточнение: НАП правят разлика между управление на лично портфолио и трейдинг. Данъкът 10% важи в общия случай. Когато се установи, че дейността е трейдинг (системна и по занятие), декларирането е като лице, приравнено на ЕТ, и данъкът е 15%, като може да се окаже, че се дължат и осигуровки!

Съвет: Загубите от продажба на една криптовалута могат да се прихванат от печалбите от друга криптовалута в рамките на същата календарна година. Не може да се приспадат загуби от минали години. Не може да се приспадат и загуби от продажби на други имущества — например лек автомобил.

2. Капиталови пазари (акции, облигации, ETF)

Третирането зависи от това къде е регистриран пазарът (борсата), на който се търгуват инструментите.

А. Търговия на регулирани пазари в ЕС и ЕИП

Размер на данъка (печалба): 0%. Доходите от разпореждане с финансови инструменти на регулирани пазари в ЕС/ЕИП са необлагаеми (чл. 13, ал. 1, т. 3 ЗДДФЛ и § 1, т. 11 от допълнителните разпоредби на ЗДДФЛ).
Срок за деклариране: 10 януари – 30 април.
Къде се декларира: Декларирането на необлагаеми доходи не е задължително, но може да се направи в Приложение № 13 за доказване на произход на средства. Ако акциите се държат при чуждестранен брокер, притежанието им (без продажба) се обявява в Приложение № 8 (Част I).

Забележка! За да се приложи това, пазарът задължително трябва да е регулиран борсов пазар! Статусът на пазара се проверява в базата данни на сайта на ESMA или на КФН.

Втора забележка! Освобождаването от данък върху печалбата важи единствено за следните инструменти: акции, колективни инвестиционни схеми (като ETF, индексни фондове и договорни фондове) и държавни ценни книжа.

Б. Търговия на пазари извън ЕС (напр. САЩ — NYSE, NASDAQ)

Размер на данъка (печалба): 10% върху реализираната капиталова печалба.
Срок за деклариране и плащане: 10 януари – 30 април.
Къде се декларира: Приложение № 5, Таблица 2 (код 508). Наличностите в края на годината задължително се описват в Приложение № 8 (Част I).

В. Дивиденти (от чужбина)

Размер на данъка: 5%.
Къде се декларира: Приложение № 8 (доходи от източници в чужбина).
Двойно данъчно облагане (СИДДО): Ако в чужбина вече ви е удържан данък при източника (напр. 15% в САЩ при попълнен формуляр W-8BEN), вие описвате това в Приложение № 8. Заради спогодбите за избягване на двойното данъчно облагане обикновено не доплащате нищо в България, но сте задължени да декларирате доходите.

3. Деривати, форекс (Forex) и договори за разлика (CFD)

Тези инструменти не се считат за придобити на „регулиран пазар“, съответно печалбите от тях не ползват освобождаване от данък.

Размер на данъка: 10% върху годишната нетна печалба (печалби минус загуби от същия тип инструменти).
Срок за деклариране и плащане: 10 януари – 30 април.
Къде се декларира: Приложение № 5, Таблица 2.

Наличностите и отворените позиции не се декларират в Приложение № 8, защото не са нито дялове, нито акции.

4. Ценни метали (злато, сребро)

Трябва да се прави разлика между физически метал и „хартиен“ (борсово търгуван).

А. Физическо инвестиционно злато и сребро

ДДС: Инвестиционното злато е освободено от ДДС. При среброто и платината се дължи 20% ДДС при покупка.
Данък върху печалбата: Според ЗДДФЛ доходите от продажба на движимо имущество са необлагаеми (с някои изключения). НАП обаче може да третира системната продажба на инвестиционно злато като търговия по занятие или продажба на финансово имущество (10% данък, Приложение № 5). За единични сделки с лични активи данък обикновено не се дължи. Много е важно дали вашият профил е на трейдър, на инвеститор, който управлява лично портфолио, или на човек, който извършва случайна сделка — това определя в кой от трите режима на данъчно третиране ще попаднете.
Деклариране на притежание: Няма законово изискване физическите лица да декларират наличности от физическо злато в годишната декларация.

Б. „Хартиено“ злато (ETC / ETF)

Ако купувате борсово търгуван продукт (ETC), който следи цената на златото, данъчното третиране не е идентично с това на акциите: дължите 10% данък, без значение дали търговията е на европейска борса, или извън ЕС. Причината: ETC не попадат в обхвата на колективна инвестиционна схема според приложимото законодателство. Декларира се по същия начин (Приложение № 5 / Приложение № 8).

5. Недвижими имоти

При имотите се генерират три типа доходи: от продажба и от наеми — дългосрочни наеми и наеми от ваканционно настаняване.

А. Продажба на недвижим имот

Необлагаеми продажби (0% данък):

Продажба на един жилищен имот, ако между покупката и продажбата са минали повече от 3 години. (Тук не е разгледана ситуацията, касаеща потенциално ДДС!)
Продажба на до два имота (всякакви), ако са минали повече от 5 години от придобиването им. (Отново не разглеждаме въпросите от ресора на ДДС!)
Имоти, придобити по наследство (независимо кога се продават).

Облагаеми продажби (10% данък): Ако не попадате в горните хипотези. Данъчната основа е (продажна цена − покупна цена), намалена с 10% нормативно признати разходи.
Срок за деклариране: 10 януари – 30 април на следващата година.
Къде се декларира: Приложение № 5, Таблица 1. Необлагаемите продажби не са задължителни за деклариране, но могат да се посочат в Приложение № 13. Нашата препоръка е да ги включите, за да нямате казуистика в бъдеще за произхода на средствата си.

Б. Отдаване под наем (дългосрочно)

Размер на данъка: 9% ефективен данък. (Законът казва 10% върху сумата на наема, намалена с 10% нормативно признати разходи за амортизация/ремонти.)
Авансов данък: За първите 3 тримесечия се подава декларация по чл. 55 до края на месеца, следващ тримесечието, и се плаща авансов данък. За 4-тото тримесечие не се плаща авансово, а се изравнява с годишната декларация.
Срок за годишно деклариране: 10 януари – 30 април.
Къде се декларира (ГДД): Приложение № 4 (Доходи от наем).

Забележка относно „правилото за 3 имота“: В закона няма изрично разписано правило, че отдаването на 3 или повече имота автоматично ви превръща в търговец. Това обаче е сериозен „подводен камък“ в данъчната практика и при ревизии НАП често го тълкува като дейност по занятие, което води до приравняване на лицето към ЕТ (деклариране в Приложение № 2).

Допълнение за ваканционните имоти: Дори отдаването на 1 единствен ваканционен имот (Airbnb/Booking) се третира като дейност по занятие, освен ако хостът не е регистриран като самоосигуряващо се лице и не е в ресора на патентното облагане, което дерогира облагането по ЗДДФЛ.

В. Краткосрочен наем (Airbnb, Booking)

ДДС регистрация: Задължителна регистрация по чл. 97а ЗДДС преди започване на дейността (тъй като получавате услуги от чуждестранна платформа). Подават се месечни ДДС декларации.
Патентен данък: Плаща се към съответната община за всяко легло, ако имотът е категоризиран и лицето не е регистрирано по общия ред на ЗДДС. Ако се плаща патентен данък, доходите не се облагат с общия 10% данък по ЗДДФЛ.

6. Приложимо законодателство

Посочените данъчни правила и ставки се регламентират основно от следните нормативни актове:

Закон за данъците върху доходите на физическите лица (ЗДДФЛ): Урежда облагането на доходите от акции, криптовалути, дивиденти, продажба и наем на имоти, както и сроковете за подаване на годишната данъчна декларация.
Закон за данък върху добавената стойност (ЗДДС): Урежда освобождаването на инвестиционното злато (гл. 19), облагането на среброто, както и задължителната регистрация (по чл. 97а) при използване на платформи като Airbnb.
Закон за местните данъци и такси (ЗМДТ): Урежда патентния данък за обекти за краткосрочно настаняване (Airbnb, Booking).
Данъчно-осигурителен процесуален кодекс (ДОПК): Урежда процедурите по деклариране, плащане и евентуални проверки и ревизии от страна на НАП.
Спогодби за избягване на двойното данъчно облагане (СИДДО): Международни договори, които определят как се прихващат данъци, удържани в чужбина (напр. върху дивиденти от САЩ).
Указания и становища на НАП: Важни за тълкуването на по-нови класове активи (като криптовалутите), за които липсва изрична уредба в закона.

Настоящата публикация има информационен характер и не представлява правна, данъчна или инвестиционна консултация.

This material summarises the main tax rules for individuals (Bulgarian tax residents) investing in different asset classes.

Please note: This material is for information purposes only and does not constitute accounting or legal advice. Tax legislation changes over time, and some specific cases require consultation with a tax expert or the National Revenue Agency (NRA).

1. Cryptocurrencies (Crypto Assets)

According to the NRA's established practice, income from the sale or exchange of cryptocurrencies is treated as income from the sale of financial assets (Art. 33 of the Personal Income Tax Act, PITA).

When tax is due: A taxable event occurs upon a sale (conversion into fiat money — EUR, BGN, USD) or upon an exchange of one cryptocurrency for another (e.g. BTC for ETH). Merely holding (hodl) does not create a tax liability. No VAT is due on cryptocurrency trading. However, reaching the VAT registration threshold through trading in crypto assets triggers VAT registration and a monthly obligation to report turnover.
Tax rate: 10% on the taxable base (the sum of realised gains minus the sum of realised losses during the year).
Filing and payment deadline: From 10 January to 30 April of the year following the year in which the income was realised. To use the 5% discount on the tax due (capped at EUR 255.65 — the equivalent of BGN 500), the return must be filed electronically by 31 March and the tax paid in full by the same date.
Where to declare (annual tax return under Art. 50): Annex No. 5 (Income from transfer of rights or property), Table 2 (Income from the sale of financial assets). Income code: 508.

NB! Important clarification: The NRA distinguishes between managing a personal portfolio and trading. The 10% tax applies in the general case. Where the activity is found to be trading (systematic and by occupation), the person files as equivalent to a sole trader and the tax is 15% — and social security contributions may also be due!

Tip: Losses from the sale of one cryptocurrency can be offset against gains from another cryptocurrency within the same calendar year. Losses from previous years cannot be carried forward. Losses from sales of other property — for example, a car — cannot be deducted either.

2. Capital Markets (Stocks, Bonds, ETFs)

The tax treatment depends on where the market (exchange) on which the instruments are traded is registered.

A. Trading on Regulated Markets in the EU and EEA

Tax rate (gains): 0%. Income from the disposal of financial instruments on regulated markets in the EU/EEA is tax-exempt (Art. 13(1)(3) PITA and § 1(11) of the Supplementary Provisions of PITA).
Filing period: 10 January – 30 April.
Where to declare: Declaring tax-exempt income is not mandatory, but it can be done in Annex No. 13 to evidence the origin of funds. If the shares are held with a foreign broker, their ownership (without a sale) is reported in Annex No. 8 (Part I).

Note! For this exemption to apply, the market must be a regulated exchange market! The status of the market can be verified in the database on the ESMA website or with the Bulgarian Financial Supervision Commission (FSC).

Second note! The exemption from tax on gains applies only to the following instruments: shares, collective investment schemes (such as ETFs, index funds and contractual funds) and government securities.

B. Trading on Markets Outside the EU (e.g. USA — NYSE, NASDAQ)

Tax rate (gains): 10% on the realised capital gain.
Filing and payment deadline: 10 January – 30 April.
Where to declare: Annex No. 5, Table 2 (code 508). Year-end holdings must be reported in Annex No. 8 (Part I).

C. Dividends (from Abroad)

Tax rate: 5%.
Where to declare: Annex No. 8 (income from foreign sources).
Double taxation (tax treaties): If withholding tax has already been deducted abroad (e.g. 15% in the USA with a completed W-8BEN form), you report this in Annex No. 8. Thanks to the double taxation treaties, you usually do not owe anything extra in Bulgaria, but you are still required to declare the income.

3. Derivatives, Forex and Contracts for Difference (CFDs)

These instruments are not considered to be acquired on a "regulated market", so gains from them do not benefit from the tax exemption.

Tax rate: 10% on the annual net gain (gains minus losses from the same type of instruments).
Filing and payment deadline: 10 January – 30 April.
Where to declare: Annex No. 5, Table 2.

Holdings and open positions are not declared in Annex No. 8, because they are neither shares nor equity interests.

4. Precious Metals (Gold, Silver)

A distinction must be made between physical metal and "paper" (exchange-traded) metal.

A. Physical Investment Gold and Silver

VAT: Investment gold is exempt from VAT. For silver and platinum, 20% VAT is due on purchase.
Tax on gains: Under PITA, income from the sale of movable property is tax-exempt (with some exceptions). However, the NRA may treat the systematic sale of investment gold as trading by occupation or as a sale of financial property (10% tax, Annex No. 5). For occasional transactions with personal assets, tax is usually not due. It matters greatly whether your profile is that of a trader, an investor managing a personal portfolio, or a person making an occasional transaction — this determines which of the three tax treatment regimes you fall into.
Declaring ownership: There is no legal requirement for individuals to declare holdings of physical gold in the annual tax return.

B. "Paper" Gold (ETC / ETF)

If you buy an exchange-traded commodity (ETC) that tracks the price of gold, the tax treatment is not identical to that of shares: you owe 10% tax regardless of whether the trading takes place on a European exchange or outside the EU. The reason: ETCs do not fall within the scope of a collective investment scheme under the applicable legislation. It is declared in the same way (Annex No. 5 / Annex No. 8).

5. Real Estate

Real estate generates three types of income: from sale and from rent — long-term rentals and holiday (short-term) rentals.

A. Sale of Real Estate

Tax-exempt sales (0% tax):

Sale of one residential property, if more than 3 years have passed between purchase and sale. (The potential VAT aspects are not covered here!)
Sale of up to two properties (of any kind), if more than 5 years have passed since their acquisition. (Again, VAT matters are outside the scope of this note!)
Properties acquired by inheritance (regardless of when they are sold).

Taxable sales (10% tax): If you do not fall within the above cases. The taxable base is (sale price − purchase price), reduced by 10% statutory deemed expenses.
Filing deadline: 10 January – 30 April of the following year.
Where to declare: Annex No. 5, Table 1. Tax-exempt sales are not mandatory to declare, but they can be listed in Annex No. 13. Our recommendation is to include them, so that you avoid future disputes about the origin of your funds.

B. Renting Out (Long-Term)

Tax rate: 9% effective tax. (The law provides for 10% on the rent reduced by 10% statutory deemed expenses for depreciation/repairs.)
Advance tax: For the first 3 quarters, a return under Art. 55 is filed by the end of the month following the quarter, and advance tax is paid. For the 4th quarter no advance payment is made — it is settled with the annual return.
Annual filing deadline: 10 January – 30 April.
Where to declare (annual return): Annex No. 4 (Rental income).

Note on the "3 properties rule": The law contains no explicit rule that renting out 3 or more properties automatically makes you a trader. However, this is a serious pitfall in tax practice, and during audits the NRA often interprets it as an activity by occupation, which leads to the person being treated as equivalent to a sole trader (filing in Annex No. 2).

Addendum on holiday properties: Even renting out a single holiday property (Airbnb/Booking) is treated as an activity by occupation, unless the host is registered as a self-insured person and falls under the patent tax regime, which derogates from taxation under PITA.

C. Short-Term Rentals (Airbnb, Booking)

VAT registration: Mandatory registration under Art. 97a of the VAT Act before starting the activity (because you receive services from a foreign platform). Monthly VAT returns are filed.
Patent tax: Paid to the respective municipality per bed, if the property is categorised and the person is not registered under the general VAT regime. If patent tax is paid, the income is not subject to the general 10% tax under PITA.

6. Applicable Legislation

The tax rules and rates described above are governed mainly by the following acts:

Personal Income Tax Act (PITA / ЗДДФЛ): Governs the taxation of income from shares, cryptocurrencies, dividends, sale and rental of property, as well as the deadlines for filing the annual tax return.
Value Added Tax Act (VATA / ЗДДС): Governs the exemption of investment gold (Chapter 19), the taxation of silver, and the mandatory registration (under Art. 97a) when using platforms such as Airbnb.
Local Taxes and Fees Act (ЗМДТ): Governs the patent tax for short-term accommodation (Airbnb, Booking).
Tax and Social Security Procedure Code (ДОПК): Governs the procedures for declaring, payment, and potential inspections and audits by the NRA.
Double Taxation Treaties (СИДДО): International treaties that determine how taxes withheld abroad are credited (e.g. on dividends from the USA).
NRA guidelines and opinions: Important for the interpretation of newer asset classes (such as cryptocurrencies), for which there is no explicit statutory regulation.

This publication is for informational purposes only and does not constitute legal, tax, or investment advice.