Здравейте, Данъчни Хакери, аз съм Марина Мучакова и съм данъчен консултант във Vesta Consult!

ДЦК и как не се облагат с данъци

Какво са държавните ценни книжа?

Държавните ценни книжа са финансови инструменти, издадени от правителството на дадена държава за финансиране на своите операции или проекти. Те обикновено се използват за привличане на капитал и са считани за безрискови инвестиции, защото се гарантира, че правителството ще върне цялата сума на инвеститора при изтичането на срока на държавните ценни книжа.

Видове държавни ценни книжа

  1. Дългови облигации: Държавни ценни книжа с фиксиран доход и зададен срок на погасяване. Инвеститорът получава лихва върху своите инвестиции в редовни интервали.
  2. Казначейски вексели: Краткосрочни държавни ценни книжа с много кратки срокове на погасяване, използвани за краткосрочно финансиране на правителството.
  3. Запасни дялове (тип Treasury Stock): Обикновени акции на държавата в публични дружества, използвани за финансиране или контрол на тези предприятия.
  4. Индексирани облигации: Държавни ценни книжа, чийто плащания се коригират според инфлацията или друг индекс. Осигуряват защита срещу инфлацията и гарантират реален доход.

За повече информация препоръчвам да посетите уебсайтовете на финансови институции, национални банки и фондови борси. Те обикновено предоставят подробна информация и статистика относно държавните ценни книжа.

Данъчно облагане на ДЦК в България при физически лица

В България при физически лица — инвеститори, ДЦК не се облагат с данъци, когато се търгуват на:

  • Българска Фондова Борса (без сделките, които минават през Tradegate, който не е регулиран пазар!)
  • Пазара за растеж (Beam пазара при МСП)
  • Регулирани пазари в ЕС и ЕИП, намиращи се в списъците на ESMA и по смисъла на чл. 152 от ЗПФИ (МиФИД 2).

Правна уредба — купони и отстъпки по облигации

Купоните и отстъпките по облигации са освободени от облагане на основание на:

  • чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ, вр. пар. 1, т. 11 от ДР на ЗДДФЛ
  • ал. 1, т. 9 (купони и отстъпки по облигации)
  • чл. 37, ал. 1, т. 3
  • пар. 1, т. 7 от ДР на ЗДДФЛ
  • пар. 1, т. 11 от ДР на ЗДДФЛ
  • пар. 80, ал. 1 от ПЗР на ЗДДФЛ
  • пар. 1, т. 11, буква а) от ДР на ЗДДФЛ
  • пар. 80, ал. 2 от ПЗР на ЗДДФЛ

Имайте предвид, че някои ДЦК са всъщност облигации, поради което уредбата за облигациите, цитирана тук, се прилага съответно.

Резюме: ДЦК

  • ДЦК, търгувани на регулиран пазар в България/ЕС/ЕИП — не се облагат при физически лица
  • Купони по ДЦК в България/ЕС/ЕИП — не се облагат, когато ДЦК са облигации

Необлагаеми доходи от облигации

По отношение на облигациите (изключвам ДЦК):

  • Отстъпката не се облага, защото замества лихвена доходност.
  • Лихвата по купона не се облага, без значение дали се плаща регулярно или накуп в края на периода.

Какво е отстъпка по облигация?

Отстъпка по облигация няма определение в закона. Затова търсим какво обикновено означава — облигацията се продава по цена, по-ниска от номиналната. Това обикновено се случва, когато лихвата по облигацията е по-ниска от текущия пазарен процент.

Например: облигация с номинална стойност 1 000 лв. и лихвен процент 5%. Ако пазарната лихва се увеличи до 7%, новите облигации ще предлагат по-висок доход и пазарната цена на вашата облигация ще падне. Може да се окаже, че трябва да я продадете с отстъпка — например за 900 лв., за да бъде атрактивна за купувача.

Когато отстъпката бъде изкупена от издателя на номиналната стойност, инвеститорът реализира капиталова печалба, равна на разликата между цената на покупка и номиналната стойност. Тъй като в този случай отстъпката компенсира лихвата, са я освободили. Важно е да се знае, че това е частен случай на капиталова печалба, която по принцип при облигации е облагаема.

Понеже в ДОПК доказателствената тежест е разместена, ако ще доказваме защо не облагаме отстъпката, ще трябва да докажем, че е отстъпка, а не капиталова печалба. В наша тежест е.

Нещо ясно? Хайде, честит Свети Валентин от мен на патерици!

Поздрави,
Марина Мучакова